SME-bolagens väg till finansiell motståndskraft!
I en osäker omvärld blir företagens förmåga att hantera risk allt viktigare. Svea Bank lyfter flera konkreta åtgärder för att stärka motståndskraften – men vi menar att det finns ytterligare en central pusselbit: hur bolagets finansiering och skuldstruktur är uppbyggd
Svea Bank lyfter i sin artikel ”Riskhantering i osäkra tider” fram fem konkreta riskhanteringsåtgärder för företag:
1️⃣ Valutasäkring för att skydda marginalerna
2️⃣ Löpande kassaflödesprognoser för att undvika att tvingas agera under tidspress
3️⃣ Stresstester för att simulera negativa scenarier och få ett konkret beslutsunderlag
4️⃣ Diversifiering av kunder och leverantörer för att minska sårbarheten
5️⃣ Digitala verktyg för bättre överblick och snabbare beslut
Det är mycket välgrundade råd, men vi vill gärna lägga till en dimension – skuldstrukturens roll som riskhanteringsverktyg. En genomtänkt skuldstruktur är inte bara en finansieringsfråga, utan en del av den finansiella motståndskraften
⚠️ Två vanliga fallgropar vi ser hos SME-bolag:
❌ För stor andel kortfristig finansiering: Checkkrediter och kortfristiga lån är viktiga för att stärka den kortsiktiga likviditeten, men ett alltför stort beroende av denna typ av finansiering riskerar att innebära att bolaget ständigt befinner sig i en mer eller mindre allvarlig refinansieringsrisk, vilket tar fokus från kärnverksamheten och gör bolaget sårbart om marknadsläget försämras
❌ Koncentrerade förfallodatum: När en stor del av finansieringen löper utsamtidigt, tvingas bolaget refinansiera i ett läge som det inte kan styra över.I ett pressat marknads- eller konjunkturläge, och med lägre riskaptit hoslångivarna, kan det bli både dyrare och svårare än vad man hade planerat
Genom att följa Sveas råd kommer man långt i sin riskhantering. Om man dessutom aktivt arbetar fram en finansieringsstruktur som både säkrar nödvändigt rörelsekapital och minimerar refinansieringsrisken, så ger man sig själv goda möjligheter att klara vår allt tuffare omvärld ✅
